摘要：
华为于8月29日宣布发售Mate60Pro高端旗舰手机，给沉寂已久的消费电子市场注入新的活力。创金合信宜久来福FOF基金经理冯瑞玲认为，过去两年间，华为P和Mate两大旗舰手机... 华为于8月29日宣布发售Mate60Pro高端旗舰手机，给沉寂已久的消费电子市场注入新的活力。创金合信宜久来福FOF基金经理冯瑞玲认为，过去两年间，华为P和Mate两大旗舰手机系列，由于一些自主可控供应链方面的压力，打乱了一直以来稳定的发布节奏。本次Mate60Pro的发售，短期将直接带动华为手机的出货量，华为已将2023年手机出货量从3000万部上调至4000万部，并给出了到2025年2亿部的销售目标，从而利好A股华为产业链公司。长期看，这一定程度上标志着国产高端芯片自主可控之路向前迈出了关键性一步。
华为旗舰手机归来，对消费电子板块，甚至半导体板块是否能够产生实质性大幅拉动？冯瑞玲认为，总体一定是积极变化，但实际影响还尚需观察和验证。一方面，华为旗舰手机的回归，可能是通过一些设计、封测以及软件调优技术间接实现，与当前国际一线的消费电子高端芯片性能仍存在差距；另一方面，半导体周期见底、企业盈利改善的过程不是一蹴而就的，市场对于半导体周期复苏的预期从年初至今一推再推。
冯瑞玲进一步表示，更多时候市场倾向于高估短期的影响，低估长期的影响。她认为，下一轮半导体周期正越来越近，自主可控之路也在稳步向前突破，即将进入9、10月份的消费电子旺季会对需求端产生一定拉动，以长期视角来看，当下仍然可以关注半导体等高端制造领域的逢低布局机会。