摘要：
金吾财讯 | 中信建投发研报指，10月17日小米(01810)宣布启用全新的自主研发操作系统澎湃OS，澎湃OS正式版已完成封包。澎湃OS是一款人车家全生态操作系统，将打通手机、汽车... 金吾财讯 | 中信建投发研报指，10月17日小米(01810)宣布启用全新的自主研发操作系统澎湃OS，澎湃OS正式版已完成封包。澎湃OS是一款人车家全生态操作系统，将打通手机、汽车、智能家居，系统基于深度进化的Android以及自研的Vela系统融合，彻底重写底层架构，为百亿级设备连接做好了公有底座。小米14系列将是第一款搭载新系统的手机，小米澎湃OS将逐步接替MIUI，新系统将赋能公司生态链业务。
该行预计公司2023/2024年收入2849/3060亿元（yoy+2%/+7%），预计净利润153/122亿元（yoy+513%/-20%），2023及2024年造车投入预计为75/100亿元，刨除造车的调整后净利润255/258亿元（yoy+120%/1%），对应2023年10月19日收盘价12.8x/12.6xPE。给予公司15xPE，对应2023年目标价16.3港元，调升至“买入”评级。