摘要：
近日，大摩品质生活精选股票（000309）二季报发布，摩根士丹利基金副总经理兼权益投资部总监、大摩品质生活精选股票基金经理何晓春在季报中表示，前沿技术、数字经济、绿色经济等高景... 近日，大摩品质生活精选股票（000309）二季报发布，摩根士丹利基金副总经理兼权益投资部总监、大摩品质生活精选股票基金经理何晓春在季报中表示，前沿技术、数字经济、绿色经济等高景气领域值得长期看好，大摩品质生活精选股票将继续重点关注科技、新能源、高端制造等板块。
二季度国内经济增长动能趋缓，地产销售、出口、投资等数据均有所回落，PPI环比下行，制造业PMI连续三个月位于荣枯线之下。美国核心通胀保持韧性，加息周期超出市场预期，叠加国内经济压力较大，人民币兑美元持续贬值，北向资金流入放缓。经济回落背景之下，市场整体偏弱，2季度A股市场呈下跌趋势，沪深300指数下跌5.15%，创业板指下跌7.69%，行业方面通信、家电、传媒、机械等涨幅居前，消费者服务、食品饮料、农业等则大幅下跌，结构分化明显。①
何晓春表示，大摩品质生活精选股票在二季度继续坚持成长投资策略，紧紧把握行业景气趋势，精选具有持续成长能力的细分行业龙头公司，保持持仓相对稳定，计算机、通信等行业对净值有贡献。季报显示，截至2023年二季度末，大摩品质生活精选股票的前十大持仓股票为捷顺科技、昌红科技、新北洋、振芯科技、阳光电源、泰格医药、科达利、宁德时代、比亚迪、南网科技，其中有6只个股重仓报告期数在4期及以上，3只个股重仓报告期数在15期以上。②
大摩品质生活精选股票基金前十大持仓股票②（2023年6月30日）
展望三季度，何晓春认为，国内经济复苏动能有望回升。6月份国常会明确加大宏观政策调控力度，研究提出了一批政策措施，随之LPR下调、汽车下乡、家电促销等政策陆续出台。预计三季度部分经济数据如PPI环比指标、工业库存等有望改善，叠加政策效果开始显现，经济增长动能或将缓慢回升。对于市场而言，投资者悲观情绪释放充分，而经济有望温和复苏，流动性保持宽松，A股市场值得更加积极乐观。结构上，考虑到经济的弹性较小，高质量发展为政策长期基调，前沿技术、数字经济、绿色经济等高景气领域值得长期看好。
在未来的投资策略方面，何晓春表示，大摩品质生活精选股票将继续重点关注科技、新能源、高端制造等板块，未来将根据个股的业绩表现和行业变化趋势进行适当调整，优选业绩展望良好且具备较强持续性的公司，以及能够充分受益于政策扶持且具备长期发展潜力的公司。
数据说明：
① 指数数据来源于Wind，行业指数为中信一级行业指数，统计周期为2023年4月1日-2023年6月30日。
② 持仓数据来自大摩品质生活精选股票定期报告，摩根士丹利基金整理，截至2023年6月30日。